Рынок ценных бумаг
Глава 7 содержит описание эконометрических моделей стационарных и нестационарных случайных процессов типа ARMA и ARIMA, моделей с условной гетероскедастичностью ARCH, GARCH и EGARCH, используемых для анализа и прогнозирования финансовых временных рядов, а также проверки гипотез случайного блуждания и информационной эффективности рынка.
Центральной идеей, объединяющей основные разделы пособия, является использование эконометрических представлений для традиционных моделей финансовой экономики, позволяющих осуществлять их построение и проверку адекватности по реальным статистическим данным. Автор старался придерживаться математически строгого описания рассматриваемых задач и методов. Для удобства работы с пособием необходимые сведения из теории вероятностей, теории случайных процессов, математической статистики и эконометрики приводятся во вводных разделах книги.
В пособие не включены численные примеры. Основная причина - ограничение на объем издания. Кроме того, достаточное количество примеров по рассматриваемым в пособии разделам финансовой теории содержится в рекомендуемой дополнительной литературе. Примеры и задачи, связанные с практическим применением методов эконометрического анализа, моделирования и прогнозирования финансовых временных рядов, требуют специального рассмотрения. Поэтому данные проблемы предполагается рассмотреть в рамках от- ^ дельного учебного пособия в виде компьютерного практикума.
Рукопись данного учебного пособия подготовлена при финансовой поддержке фонда Department for International Devel- 1 opment (DFID, United Kingdom) в рамках проекта REAP BEL/395/41/00071. Автор благодарен координатору REAP- проекта с белорусской стороны заведующему кафедрой математического моделирования и анализа данных Белорусского государственного университета доктору физико-математичес- ких наук, профессору Ю.С. Харину за внимание и поддержку, а также за полезные замечания и пожелания. Глубокую признательность автор выражает координатору REAP-проекта с британской стороны декану Школы бизнеса Манчестерского университета (The Business School of the Manchester Metropolitan University) профессору Найджелу Хили за всестороннюю помощь в период работы по проекту в г. Манчестере.
Автор искренне благодарен заведующему кафедрой прикладной математики и экономической кибернетики Белорусского государственного экономического университета доктору экономических наук, профессору Н.И. Холоду, ведущему научному сотруднику ЦЭМИ РАН кандидату физико- математических наук А.А. Пересецкому и начальнику Управления ценных бумаг банков Национального банка Республики Беларусь кандидату экономических наук, доценту C.JI. Киселю за интерес к учебному пособию, а также конструктивные замечания и пожелания, высказанные в процессе его рецензирования. Автор признателен кандидату физико- математических наук, доценту В.П. Кирлице за прочтение рукописи и сделанные замечания.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 ... 145 Повернутися на початок книги
