Фінанси підприємств
Тема 6 Кредитування підприємств
Що таке кредит?
Кредит — позика у грошовій або товарній формі на умовах повернення у визначений термін зі сплатою відсотків. Кредитні відносини не виникають у процесі виробництва, вони тільки опосередковують цей процес. Головна причина виникнення і розвитку кредитних відносин полягає у необхідності забезпечення процесу відтворення (рис. 6.1) [19, с. 81].
|
Рис. 6.1. Кредитні відносини |
Хто виступає суб'єктами кредитних відносин?
Суб'єктами кредитних відносин виступають кредитор і позичальник.
Кредитор — це суб'єкт кредитних відносин, який надає кошти у тимчасове користування. Джерелом коштів для надання позички можуть бути як власні кошти кредитора, так і позикові. Кредиторами можуть бути підприємства, страхові та інвестиційні компанії, пенсійні та інвестиційні фонди, держави, банки, небанківські фінансово- кредитні установи та ін. Метою надання кредиту є одержання прибутку у вигляді позичкового відсотка.
Позичальник — суб'єкт кредитних відносин, який одержує позичку.
У чому полягають принципи кредитування?
Кредитування ґрунтується на таких принципах:
• терміновість — кредит надається на певний термін;
• платність — за користування кредитом стягується плата у вигляді відсотків;
• поверненість — кредит має бути повернений в такій же сумі, у якій був наданий;
• цільовий характер використання — кредит може бути використаний тільки з конкретною метою, передбаченою кредитним договором;
• забезпеченість — кредитор забезпечує свої інтереси на випадок неповернення кредиту через неплатоспроможність позичальника.
Які функції кредитування?
|
Кредит виконує наступні функцій (рис. 6.2).
Рис. 6.2. Функції кредиту |
Які переваги має банківське кредитування в порівнянні із самофінансуванням і фінансуванням через механізми ринку капіталу?
Самофінансуванню та фінансуванню через механізми ринку капіталу властиві певні недоліки. Першому методу властива обмеженість фінансових ресурсів, які вкладаються у підприємство, другому — складність у реалізації та у виході на ринок капіталу й недоступність для багатьох представників малого і середнього бізнесу. У цьому аспекті банківське кредитування виглядає вельми привабливим. Отримання банківського кредиту, у принципі, не пов'язано з розмірами виробництва позичальника, стабільністю акумуляції прибутку, ступенем авторитету його акцій на ринку капіталу і т.д. Сума капіталу, що залучається, теоретично може бути найрізноманітнішою, оформлення і отримання кредиту може бути зроблене у відносно короткі строки. Головна проблема полягає у тому, як переконати банк надати кредит на прийнятних умовах. Однак банківське кредитування є найдорожчим.
Які існують форми кредитів?
Кредит надається у двох основних формах: банківський (фінансовий) кредит і комерційний (товарний). Порівняльна характеристика названих форм кредиту наведена в табл. 6.1.
|
Таблиця 6.1 ПОРІВНЯЛЬНА ХАРАКТЕРИСТИКА ОСНОВНИХ ФОРМ КРЕДИТУ
|
